研报掘金丨中信建投：浦发银行性价比突出，维持“买入”评级

中信建投证券研报指出，浦发银行(600000.SH)深度服务浦东开发开放，国资背景雄厚。23年四季度，新董事长上任后，加大信贷投放、存量包袱的出清力度，并持续优化组织架构，全新风貌迎来全新气象。顺应五个中心建设，浦发银行积极打造五大赛道新优势，多维度赋能业绩增长。展望未来，在资产质量持续改善、拨备底子不断夯实的背景下，认为浦发银行归母净利润在“触底反弹”后有望维持相对平稳的表现，困境反转逻辑再度强化。该行预计2025、2026年营收增速为0.6%、1.0%，利润增速为2.2%、2.5%。当前浦发银行股价对应0.48倍24年PB，2024年股息率4.0%。估值受到经济复苏预期不足、市场情绪悲观等因素严重压制，性价比突出，维持“买入”评级。