研报掘金丨浙商证券：维持兴业银行“买入”评级，利润增速转正，不良实现双降

浙商证券研报指出，兴业银行(601166.SH)2024年利润增速转正，不良实现双降。驱动因素来看，判断利润增速转正，主要得益于不良化解推进，带来信用减值压力改善；判断营收增速下行，主要是受存量按揭降息，息差行业性下行拖累。展望未来，随着城投风险、地产风险化解推进，兴业银行后续不良表现有望保持平稳。给予目标估值2024年PB估值0.70x，对应目标价25.82元/股，现价空间30%，维持“买入”评级。