大行评级丨招银国际：下调科伦博泰生物目标价至227.88港元 维持“买入”评级

招银国际发表报告指，SKB378是科伦博泰与和铂医药共同开发的TSLP单抗，现已对外授权给Windward公司。交易价值最高可达9.7亿美元，含4500万美元的首付款和近期付款，将以现金和Windward母公司股权支付，科伦博泰与和铂医药将平分款项。 SKB378可用于治疗哮喘、慢性阻塞性肺疾病等免疫疾病。 Windward由经验丰富的团队创立，刚完成2亿美元A轮融资，由OrbiMed等领投。

招银国际维持科伦博泰生物“买入”评级，看好SKB264在2025年8亿至10亿元的销售目标，并预计今年SKB264将获批用于二线/三线EGFR - TKI 耐药的非小细胞肺癌，同时将公司目标价由243.38港元降至227.88港元。