大行评级丨交银国际：下调昆仑能源目标价至9.08港元 下调2024年至26年核心盈测

交银国际发表报告指，调整昆仑能源的盈利预测及估值，认为内地天然气需求受暖冬影响，对公司零售气销售的按年增长有所影响，同时LNG接收站利用率亦受2024年第四季进口量转弱所影响，该行亦上调了管理费用预测。

交银国际分别下调昆仑2024年至2026年的核心盈利预测5.4%、2.9%及3.6%，目标价下调至9.08港元，维持“买入”评级。

该行亦提及公司的派息政策，昆仑能源管理层在去年表示，2024年全年派息目标与中期的派息比率一致，在43%水平，2025年按目标进一步提升至45%，2024和2025年股息率为4.4%及5.1%，仍有一定吸引力。