研报掘金丨东北证券：维持立讯精密“买入”评级，消费电子基本盘稳固

东北证券研报指出，立讯精密(002475.SZ)消费电子基本盘稳固，通讯板块和汽车板块成长动能充沛。维持“买入”评级。公司消费电子业务以内生外延的方式切入果链，实现“零部件->模组->组装”的发展路径，跟随大客户快速成长，目前深度绑定大客户，已成为其第二大供应商。零部件方面，未来有望导入大客户更多新料号实现业务扩张，整机组装方面，外延并购加强与和硕的联系，iPhone 组装成功切入高端机型，代工份额有望持续提升。今年英特尔入股立讯技术，与公司的高速互联优势互补，或将助力公司在通讯板块拓展更多客户，打开海外服务器市场。