大行评级｜交银国际：上调龙源电力目标价至8.6港元 第三季盈利超预期

交银国际发表报告指，龙源电力因火电项目出售相关调整，第三季盈利高于预期。首三季盈利按年下降21.5%至56.7亿元，仍高于该行预期约20%。首三季总发电量按年上升2.4%，风/光发电量按年分别跌1.8%及升82.9%。上季公司按季净新增31及314兆瓦的风/光装机。

交银国际指，因火电项目出售及终止并表，加上母公司资产的注入，上调龙源电力2024至2026年盈利预测12.7%、3%及2%，预计公司在2024年盈利按年大致持平。撇除出售火电厂收益的因素，2025/2026年核心盈利按年增长应为9%及31%。该行上调目标价至8.6港元，维持“买入”评级。