大行评级｜麦格理：下调永利澳门目标价至8.9港元 第三季业绩未达预期主因营业费用上升

麦格理发表报告指，永利澳门第三季整体赌收按年升8%，按季跌1%，而澳门整体赌收按年升14%，按季跌1%。EBITDAR毛利低过预期0.6个百分点，主要因为薪资较高及其他开支导致每日经营支出按年增7%。公司今明两年的资本支出收窄到3.5亿美元至4.25亿美元，因为政府批准土地用途的时机。

该行下调永利澳门今明两年经调整后的物业EBITDAR分别2%及3%，将目标价由9港元降至8.9港元，评级“跑赢大市”。