研报掘金丨国泰君安：药明康德业绩符合预期，在手订单高增，维持“增持”评级

国泰君安研报指出，药明康德(603259.SH)Q3单季度营收104.61亿元(-1.96%)，归母净利润22.93亿元(-17.02%)，业绩符合预期。维持2024年EPS预测为3.34元。公司在手订单延续增长，考虑多肽业务持续放量、降本增效及产能利用率提升拉动盈利能力提升，看好长期增长空间。上调2025-2026年EPS预测为3.78/4.27元(原3.70/4.11元)。参考可比公司估值，给予2025年PE19X，上调目标价至71.82元(原52.96元)，维持“增持”评级。