研报掘金｜华泰证券：中兴通讯第三季业绩短期承压 维持“买入”评级

华泰证券发表报告，指中兴通讯第三季业绩短期承压，收入按年跌4%，纯利按年跌8%至21.7亿元，逊该行预期的24.4亿元。该行料主因营运商板块收入承压，叠加盈利能力有所波动。华泰证券看好中兴延展算力第二曲线，其持续向连接+算力拓展，挖掘智算基础设施(AI服务器+集群组网互联）、5G-A商用长期价值。

考虑到中兴盈利能力短期承压及下游客户投资调整，华泰证券分别下调对其2024至2026年各年盈测至100.44亿、110.51亿及121.48亿元，维持“买入”评级，H股目标价25.51港元，相当于明年预测市盈率10倍。