研报掘金丨太平洋证券：交通银行贷款结构优化，息差环比回升，上调至“买入”评级

太平洋证券研报指出，交通银行(601328.SH)上半年利息净收入平稳增长，非息净收入对营收形成主要拖累。公司贷款结构优化，息差环比回升；虽前瞻指标波动，但拨备水平持续提升，风险抵御能力充足。预计2024-2026年公司营业收入为2550.65、2604.05、2693.38亿元，归母净利润为914.96、938.06、972.89亿元，每股净资产15.43、16.66、17.94元，对应9月6日收盘价的PB估值为0.44、0.41、0.38倍。上调至“买入”评级。