大行评级｜中银国际：万洲国际半年报大致好坏参半 目标价降至6.2港元

中银国际发表报告指，虽然万洲国际上半年净利润按年大增81%至6.94亿美元，而中期股息每股10港仙也创历史新高，但认为半年报大致好坏参半。坏的一面，中国业务较预期大为疲弱，第二季收入按年下降14%，延续弱势，反映消费者以及经销商均缺乏信心。不过，好的方面来看，美国上游业务不再拖累盈利，当地整体业务实现翻身。

中银国际指，考虑到公司目前在推进史密斯菲尔德业务在美国上市，认为美国业绩改善会是目前最关键的一点。考虑到史密斯菲尔德的上市可以释放公司的价值，以及股息率也吸引，重申“买入”评级。目标价降至6.2港元。