大行评级｜大摩：轻微上调福耀玻璃目标价至40港元 予“与大市同步”评级

摩根士丹利发表研报指，福耀玻璃作为内地汽车玻璃市场的领导者，公司占据介乎65%至70%的市场份额，预计日后将可受益于更高价值产品的趋势。该行认为，公司应透过升级产品结构、扩大全球市场份额及新的铝饰件业务，进一步扩大收入。大摩亦指，福耀玻璃的执行力仍是满足市场对海外份额增长及产品组合扩张的关键。至于地缘政治的紧张局势，亦可能对公司在欧洲及俄罗斯业务造成压力。

考虑到福耀玻璃今年第二季度业绩表现胜于预期，以及有利的产品组合所带来的强劲毛利率前景。大摩将福耀玻璃2024至2026财年盈利预测上调3%至6%，同时将其目标价由39港元轻微上调至40港元，给予“与大市同步”评级。