大行评级｜花旗：下调耐克目标价至115美元 维持“买入”评级

花旗发表报告指，由于销售额下降，预计耐克第四季每股盈利为0.79美元，市场预期为0.85美元。行业数据显示，受耐克计划撤出主要特许经营权和宏观压力的影响，一些市场销售趋势面临挑战。报告指，耐克2025财年指引将成为焦点，该行预计隐含的2025财年每股盈利指引约为3.6美元，市场预期为3.94美元。上一季，管理层2025财年收入增长的初步指引为上半年销售额跌幅呈低单位数，下半年将出现拐点。

该行维持对耐克的“买入”评级，原因是预计明年下半年品牌热度或创新能力将有所提高，目标价由125美元降至115美元。