研报掘金丨第一上海：维持贝壳“买入”评级，拥有坚实的现金储备及稳健的财务管理

第一上海研报指出，贝壳(2423.HK)拥有坚实的现金储备及稳健的财务管理，并多次进行股票回购，年内亦实现首次分红，积极回馈股东，实现高效资本配置。该行看好公司作为居住服务龙头在“一体”业务稳健发展和行业渗透率的提升、以及“三翼”业务在巩固公司穿越房地产后周期韧性的能力。预计公司未来三年的调整后净利润分别为91亿、96亿及105亿元，给予2024年18倍PE，加上公司持有广义现金后得出目标价73.2港元/28.8美元，维持买入评级。