研报掘金丨西南证券：华润三九CHC业务持续稳健增长，维持“买入”评级

西南证券研报指出，华润三九(000999.SZ)三季报CHC业务稳健增长，昆药并表致多项财务指标结构性变化，内生业务经营稳中向好。第三季度品牌OTC、专业品牌、大健康等业务增速较快，CHC业务持续稳健增长，昆药融合夯实公司CHC业务行业地位。处方药业务持续丰富管线，增强业务发展韧性，消化集采和渠道管理调整等方面影响，整体保持平稳态势。该行预计2023-2025年EPS分别为2.92元、3.48元、4.16元，对应PE分别为15、12、10倍，维持“买入”评级。