研报掘金丨平安证券：亿纬锂能Q3毛利率稳步回升，积极拓展海外业务

平安证券研报指出，亿纬锂能(300014.SZ)Q3实现归母净利润12.73亿元，同比-2.53%，环比+25.91%，动储业务双丰收，积极拓展海外业务。受益于锂盐等原料价格下行且趋稳，公司毛利率稳步回升。2023Q3公司实现销售毛利率为18.34%，同比+1.04pcts，环比+3.27pcts。海外订单方面，公司子公司亿纬动力收到通用汽车公司的定点通知，为其提供汽车用12V锂电池系统，进一步拓展海外动力电池市场。虽受动力及储能电池市场增速放缓影响，但锂盐价格震荡下行导致的毛利率修复，该行上调公司24-25年盈利预测，维持“推荐”评级。