研报掘金 | 招银国际：首予华润电力 “买入”评级 目标价23.2港元

格隆汇6月27日丨招银国际发表研究报告指，华润电力(0836.HK)今年计划达成实现新增风电、太阳能装机产能7,000兆瓦。该行预计，集团将新增太阳能装机产能3,850兆瓦，风电产能则为3,150兆瓦，指上游成本下降增加装机意愿。此外，华润电力宣布将新能源业务分拆至A股亦将释放估值。该行又认为，今年火电业务利润将有改善，主要是由于煤炭签订长期合同；进口煤炭价格下降；电力市场改革利好火电电价。该行指，华润电力的市净率低于同行历史平均水平，估值具有吸引力，首予目标价23.2港元，评级为“买入”。