研报掘金丨海通证券：城建发展估值明显低估，存在集团资产整合预期 予“优于大市”评级

格隆汇6月7日丨海通证券研报指出，城建发展(600266.SH)是北京城建集团旗下房地产类业务和资产整合的唯一上市平台和资本运作平台。在城建集团对公司拥有控制权期间，集团已经明确表示将持续在房地产业务方面优先支持上市公司，协助其做大做强主营业务。公司22年调整期京内土储积极补充，奠定恢复期企业销售快速增长。此外，公司存在集团资产整合预期。“中特估值”背景下，公司估值明显低估。参考可比公司估值和 RNAV，给予公司2023年0.7-0.8倍PB估值，对应合理价值区间为7.90-9.03元每股。给予公司“优于大市”评级。