大行评级 | 瑞银：降金界控股(3918.HK)评级至“中性” 目标价下调至7.4港元

格隆汇2月格隆汇2月13日丨瑞银发报告指，金界控股(3918.HK)去年第四季总博彩毛利和EBITDA分别回复至疫前24%及36%的水平，均低于该行及市场预期，主要是安全问题持续影响业务，令去年下半年博彩数量减少；该行预料，内地旅客回归将会推动进一步今年复苏。

该行表示，将金界在2023年至2024年总博彩毛利预测下调22%至37%，相当于疫前37%至50%的水平，并预料今年大众及VIP博彩毛利可达致疫前的94%及15%的水平，明年则分别达126%及21%；同时，将金界在2023年至2024年EBITDA预测下调18%至36%，并预料EBITDA可达疫前的57%至82%，在2025年则可全面复苏。

瑞银将金界控股目标价由9.8港元下调至7.4港元，将投资评级由“买入”降至“中性”。