大行评级 | 瑞银：龙源(0916.HK)去年业绩逊市场预期 但重申评级为“买入”

格隆汇2月1日丨瑞银发研报指，龙源电力(0916.HK)发去年业绩指引，逊于市场预期。集团发出业绩警告，预期2022财年净利润为44亿至52亿元人民币，较2021年的74亿元人民币按年下降30至40%。根据目前有限的信息和假设减值15亿元人民币，该行估计2022财年的经常性项目将在59亿至67亿元人民币之间，或中间点为63亿元人民币，比市场预期的69亿元人民币低5%。该行认为，与乌克兰相关项目的减值将是一次性事件，而涡轮机更换计划从长远来看应该有利于集团，因为更大的涡轮机将达高效率。该行重申龙源电力“买入”评级，目标价16港元。该股现报10.08港元，总市值845亿港元。