大行评级 | 高盛：料第3季快手(1024.HK)电商交易总额料同比升24% 维持买入评级

格隆汇10月21日丨高盛下调快手(1024.HK)目标价12.5%，由112港元降至98港元，维持“买入”评级。该行预计快手第3季收入同比增长8%，当中广告收入同比增5%，而电商交易总额(GMV)料同比升24%，以及直播收入同比升10%。

高盛在研报中指出，下调2022年下半年公司线上营销及电商收入预测，由于宏观情况温和。该行预期，于第3季，平均日活跃用户，以及每位日活跃用户日均使用时长按季改善。第3季广告收入复苏慢于预期，料同比升5%，第4季则维持对外部广告复苏看法保守。

该行预测，快手第3季电商交易总额(GMV)同比升24%，符预期，以及期待管理层交待海外业务。该行维持公司2022年纯利预测大致不变，维持国内业务中期利润率预测不变。

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