格隆汇10月28日｜据艾森股份消息，近年来，公司在先进制程工艺的研发及产业化上，取得了显著成就，已成功实现了在主流晶圆厂28nm及5nm-14nm先进制程核心材料的供应。目前，艾森股份的28nm及5nm-14nm先进制程核心材料在市场上获得头部晶圆厂的一致认可。镀铜添加剂已获得持续稳定量产订单，超高纯硫酸钴基液也于近日获得主流晶圆厂首个国产化量产订单。

格隆汇10月28日｜据赢合科技消息，近日，赢合科技为某头部电池企业马来西亚工厂提供的批量涂布机顺利启运。

格隆汇10月28日｜银河证券研报称，10月亏损加剧或将加速生猪养殖产能去化。宠物食品9月出口量增价跌，出口总额持续承压。银河证券持续重点强调生猪养殖行业的攻守兼备布局机会，基于能繁母猪作用值及养殖效率的考虑，2025年猪价同比下行；综合考虑政策去产能以及行业亏损去产能，重点关注成本边际变化显著、资金面良好的优质猪企。2）宠物食品行业处成长过程中，优质企业市占率呈提升趋势。3）可关注养殖链后周期，推荐饲料龙头海大集团及动物疫苗相关企业。4）考虑黄羽鸡自身供给端相对低位，叠加旺季来临，后续价格高位或可延续。

格隆汇10月28日｜国泰海通研报认为，快递“反内卷”已扩散至全国，明显提升了企业的单票收入，并将明显修复电商快递企业下半年与明年的盈利，盈利弹性取决于提价持续性。建议重视电商快递业绩确定性改善机遇。

格隆汇10月28日｜中国银河证券指出，随着经济结构性调整，传统投资增速趋缓，外部环境不确定性加大，出口依赖型企业面临压力，消费在“三驾马车”中的作用和地位更加凸显。展望“十五五”时期，有效需求不足仍然是突出矛盾。“十五五”规划或将围绕推动收入分配制度改革、提供高品质消费供给、完善促消费长效机制等方面释放消费潜力。A股当前消费风格估值处于历史低位，估值修复空间较大。重点关注估值处于历史中低位且业绩分位数表现相对靠前的啤酒、饲料加工、畜牧养殖、白色家电、调味品等。

格隆汇10月28日｜广发证券研报指出，上游纺织制造板块，短期建议关注Q3业绩有望超预期的公司；中期建议关注受益羊毛价格大涨、库存升值，且下游订单回暖的公司；长期建议关注板块内龙头公司，对等关税对龙头公司影响有限，行业集中度有望进一步提升，看好其长期业绩有望保持稳健增长。下游服装家纺板块，首先，建议关注Q3业绩有望超预期的家纺龙头等，其次，建议关注传统主业回暖，新消费业务高增长且未来发展空间大的公司。

格隆汇10月28日｜华泰证券指出，明年电解铝全球供给增速或仅有1.9%，较24/25年供给端增速或大幅放缓。而需求端在全球制造业复苏背景下，通过定量方法预计明年全球需求增速或在2.3%左右，整体供需缺口或进一步扩大至80万吨水平，明年全球LME铝价有望上行至3200美金/吨以上。

格隆汇10月28日｜招商证券研报指出，预计三季报非金融A股盈利增速在较低基数背景下有望边际改善。大类行业中盈利增速较高的行业预计主要集中在信息技术、中游制造业；上游资源品和医疗保健业绩降幅有望较中报收窄，金融地产和消费服务相对承压。重点关注业绩有望延续较高增速的信息技术（通信设备、半导体、消费电子、游戏、计算机设备等；持续复苏的中高端制造业（汽车零部件、电池、光伏设备、工程机械、航天装备等）；低位修复的资源品和医药生物（钢铁、有色金属、化学制药等）。

格隆汇10月28日｜国泰海通研报认为，煤炭板块周期底部已经确认在2025年第二季度，供需格局已经显现了逆转拐点，下行风险充分释放。自9月15日启动上涨以来，截至上周五煤价已超过770元/吨，本轮煤价呈现超预期上涨态势，这一现象由多重因素利好共同推动。从短期视角判断，当前煤价已接近短期高点，后续进入冬季后，煤价或出现小幅回落，但回落空间整体有限。需要注意的是，冬季煤价的具体走势，仍需持续跟踪今年冬季的天气状况，天气强度将对短期价格波动产生直接影响。从长期逻辑来看，本轮煤价上涨的核心原因，是5月份以来煤炭行业供需格局发生根本性逆转。基于这一核心变化，煤炭价格中期向上的大趋势不会改变。

格隆汇10月28日｜华泰证券指出，美国能源部长发布拟议规则，计划加快包括数据中心在内的大型负荷项目并网审批，并考虑设定并网审批的时间上限（或在60天内完成v.s.当前3年+），或进一步带动大型负荷电力需求增长，延续数据中心高增下美国缺电与电网扩容需求主线。我们认为，燃气轮机与电网建设作为主体电力供给将持续受益；另一方面，传统电源投产仍难以完全填补25-27年电力供需缺口，小型燃机、SOFC及光储等便携式电源迎来增长机遇。

格隆汇10月28日｜中信建投研报称，今年以来漫剧迎来爆发式增长，AI助力降本增效，IP提升增长潜力，看好高潜力新兴娱乐内容强劲增长。总结爆发原因，一是得益于AI发展，漫剧在制作成本、制作周期等方面比肩真人短剧，成为微短剧市场增量；二是长中短视频平台的流量扶持，高ROI驱动供给增长。展望未来，中信建投看好漫剧不仅能实现自身行业增长，还看好推动整个影视行业和衍生市场增长：1.漫剧高增来自AI助力玄幻和科幻等多元类型网文改编，高制作要求的IP得以落地，叠加与真人短剧在用户画像上的互补关系，增量空间巨大。2.漫剧以低成本、短周期优势有望成为影视试验田，从市场验证到IP孵化，完成短剧到长剧进阶路径。3.季播、角色或IP账号运营放大IP效应，催生漫剧衍生市场。