格隆汇11月12日｜华鑫证券研报指出，大金重工海外海工交付推进，一体化服务能力持续扩展。第三季度实归母净利润1.10亿元，同比下降67.85%，三季度毛利率回落，盈利表现有所分化。前三季度海外海工产品交付量近15万吨，BC Wind和Nordseecluster B等项目进入批量发运阶段。曹妃甸海工基地首批产品启运，生产与发运链路贯通。我们看好深远海大型单桩的制造与交付能力，欧洲项目履约将积累高标准产品经验，并带动产能利用和客户合作。认为制造、运输与母港协同有助于减少多环节交付协调，提高履约能力，服务业务将拓宽单个项目的价值贡献。看好公司海外海上风电订单交付和海工产能布局，维持“买入”评级。