格隆汇11月5日｜财信证券研报指出，悍高集团营收稳健增长，高端化和全球化建设有序推进。公司2026年前三季度归母净利润5.01亿元，同比+3.62%，单2026Q3归母净利润为2.09亿元，同比-4.31%。短期受成本端和产能端影响，盈利承压。产品业务结构改善，投产落地有望缓解产能问题，带来盈利改善。公司加快高端化和全球化品牌建设，高端子品牌“陀飞轮”在国内外市场顺利布局。陀飞轮作为高端子品牌，能够改善公司的产品结构，带动收纳五金产品线向高客单价结构迁移，同时，也是公司稳步推进全球门店网络与渠道体系建设的重要牵引。预计公司2026-2028年实现归母净利润8.12/9.74/11.70亿元，EPS分别为2.03/2.43/2.92元，当前股价对应的PE分别为16.04/13.37/11.13倍，因此维持对公司的“买入”评级。