格隆汇11月3日｜太平洋证券研报指出，中金黄金2026年前三季度归母净利润56.9亿元，同比+55%；其中2026Q3归母净利润13.3亿元，同比+35%，环比-33%。矿产金产销小幅下滑，三季度金价环比下跌。公司莱州纱岭金矿尾矿库已基本建成，选矿厂已完成带水试车，项目正式投产在即，该项目满产后矿产金年产量有望达10吨。矿山铜产量同比持平，铜价表现优异。基于公司2026年矿产金销量小幅下滑以及金价波动，下调公司2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为75.3/96.5/127.7亿元（前值93.9/117.4/146.1亿元），对应PE分别12/9/7X，维持“买入”评级。