格隆汇10月30日｜国盛证券研报指出，方大特钢季度业绩走弱，产能整合加速。公司前三季度实现归属于母公司所有者的净利润1.46亿元，同比减少81.52%。公司为江西区域钢企龙头，随着后期行业产能利用率逐步恢复，权益产能增长或将逐步兑现，为市场稀缺的增量改善标的，其盈利有望修复，考虑到当前原料价格上涨导致钢材产品利润下滑等因素影响，预计公司2026年~2028年实现归母净利分别为4.2亿元、6.7亿元、8.1亿元，按照市值与重置成本的比对来看，目前公司仍处于价值低估区，具备较好的战略配置价值，维持“增持”评级。