格隆汇10月26日｜东吴证券研报指出，光迅科技Q3业绩高增，备货扩产同步加码。2026Q1-Q3公司营业收入和归母净利润分别达116.83亿元/12.84亿元，同比增长36.94%/78.65%。公司今年受益于全球AI算力资本开支浪潮带动数通光模块需求快速增长，三季度业绩实现高增我们判断是公司不断优化产品结构，逐步提升高毛利率高盈利能力产品占比，有力支撑了经营业绩的稳步提升。供应链备货与产能布局同步加码，公司供给端前置投入力度显著提升。CPO/NPO、DCI等前沿创新业务密集落地，持续拓宽长期发展边界。考虑公司新业务的持续突破和产能布局，维持公司2026-2028年的归母净利润预测为1795/3970/6396百万元，当前市值对应2026-2028年PE为59.32/26.82/16.65倍。维持“买入”评级。