格隆汇10月26日｜东吴证券研报指出，盛弘股份Q3业绩稳健，电能质量+储能持续增长，现金流大幅改善。公司26Q1-3归母净利润3.66亿元，同比+32%，其中26Q3归母净利润1.38亿元，同比+17%、环比-3%。电能质量延续高增，储能海外结构持续优化。充电桩方面，测算公司充电桩业务毛利率小幅承压；公司已推出5MW重卡兆瓦超充解决方案，大功率充电产品优势持续强化，我们预计全年收入同比15%+增长。公司电能质量业务延续高增，储能海外结构持续优化，基本维持26-28年公司归母净利润预期5.6/7.0/8.7亿元，同比+18%/+25%/+25%，对应PE为18x/14x/12x，维持“买入”评级。