格隆汇10月26日｜在人工智能赋能新型工业化的产业大背景下，物理AI(Physical AI)正成为市场关注的核心焦点。东吴证券指出，上一轮算力行情的代表为光模块“三剑客”(新易盛、中际旭创、天孚通信，即“易中天”)，而本轮物理AI行情则孕育出了“新中天”组合，分别在物理AI的感官、大脑、数据三个关键环节各占核心卡位：

“新”(谐音“芯”)—— 敏芯股份(物理AI的感官)： 占据六维力/力矩传感器稀缺卡位，力觉数据是真机数据中质量最高的一类。  

“中” —— 中控技术(物理AI的大脑)： 主打工业AI模型与工业操作系统，占据最核心卡位，覆盖约4万家流程工业客户。  

“天” —— 海天瑞声(物理AI的数据)： 扮演数据“卖铲人”角色，具身智能数据订单有望过亿，布局领先市场热度一年以上。  

该机构认为，明确的政策方向与重大产业变化的共振是本轮行情的主要驱动力，其本质在于人工智能对新型工业化的深度赋能。