格隆汇9月20日｜长江证券日前研报指出，中国船舶生产交付效率稳增，船舶龙头盈利持续释放。26H1实现归母净利润99.54亿元，同比+163.51%；26Q2 公司实现归母净利润51.21亿元，同比+113.11%。Q2业绩延续高增，新签交付快速释放。订单确收结构优化叠加成本管控，盈利能力加速提升。截至6月底，公司累计手持民品及海工船舶订单729艘/9389万载重吨/5262.66亿元，生产排期饱满，为未来业绩增长提供了坚实保障。对于后续，需求侧，船舶老龄化+新能源替换需求持续释放，双燃料等绿色船舶需求持续增长，新船价格保持高位运行，中长期需求向好，全年造船订单有望继续保持历史较高位置。展望下半年中国船舶继续提升生产交付能力，造船及接单效率提升，交付提速叠加高价船占比提升，公司业绩有望持续高增。维持“买入”评级。