格隆汇9月18日｜长江证券研报指出，中国建筑订单韧性突出，高股息下安全边际充分。公司2026H1实现归属净利润230.00亿元，同比减少24.34%；单2季度归属净利润91.19亿元，同比减少40.74%。房建与基建收入下降，地产结算与海外收入增长；毛利率改善，费用率抬升及减值损失增加导致净利率下行。公司2026H1 新签合同额24,647亿元，同比仅下降1.5%，工业厂房新签同比增长24.2%，数据中心及算力中心新签同比大幅增长328.3%。2026年公司订单目标4.6万亿元（同比+1%），营业收入2.1万亿元（同比+1%），总体经营稳健。公司保持长期稳定的分红政策，2026年5月股东会决议派发每股0.2718元（含税），与2023-2025 年保持基本稳定，股息率达6%，安全边际充分。