格隆汇9月16日｜华创证券研报指出，沪电股份Q2毛利率改善超预期，新产能投产有望加速业绩释放。公司2026H1归母净利润29.23 亿元（YoY+73.72%）；26Q2实现归母净利润16.81亿元（YoY+82.69%，QoQ+35.36%）。公司Q2业绩同环比持续增长，考虑AI 产业发展趋势、公司后续产能扩张节奏、竞争优势等情况，调整26/27年、新增28年盈利预测为78.06/124.55/150.04亿元（ 前值为57.60/85.15亿元）。公司前瞻布局CoWoP/mSAP/光铜融合等前沿技术，产品迭代有望持续提升ASP和盈利能力，业绩有机会超预期，AI应用创新有望带动板块估值提升，参考行业和可比公司估值水平及自身历史估值中枢，给予27年25X目标估值，目标价为161.75元，维持“强推”评级。