格隆汇9月11日｜东海证券研报指出，兆易创新利基DRAM产能或增长，产品不断迭代增强长期竞争力。公司2026年上半年归母净利润为68.57亿元（yoy+1091.50%），Q2归母净利润为53.96亿元（yoy+1482.99%，qoq+269.24%）。公司利基型DRAM代工份额采购大幅增长，短期业绩释放显著，长期或继续提升国产市占率。展望未来，随着公司DRAM产能供应商的产能建设，以及公司对DRAM代工服务需求的不断上涨，预计未来几年公司DRAM产能会呈现持续上升的态势。2025年公司NORFLASH与SLCNANDFlash产品全球市占率分别是第二与第六，2026年公司产品不断更新迭代，下游市场不断扩张，长期或保持稳健增长趋势。公司在MCU的产品种类不断丰富，MCU应用市场更加广阔，长期或保持高增长。公司存储产品种类不断丰富，产能有序推进，市占率或继续提升；公司MCU产品迎来行业底部拐点，技术与市场竞争力不断增强。当前市值对应2026、2027、2028年PE为22.13、19.35、19.02倍，赋予“买入”评级。