格隆汇9月11日｜华福证券研报指出，宝立食品复调轻烹双轮驱动，直销持续亮眼。上半年归母净利润1.28亿元，同比+10.13%；26Q2实现归母净利润0.63亿元，同比+7.68%。续看好公司依托大客户深度合作，与B、C端双轮驱动所带来的行业竞争力持续提升，业绩具备中长期稳健增长动能。考虑到短期费投扰动，略微下调盈利预测，预计26-28年归母净利润分别为2.92/3.40/3.99亿元（前次预测分别为3.14/3.57/3.99亿元），分别同比+11%/16%/18%，对应26-28年PE分别为17/15/13倍，维持“买入”评级。