格隆汇9月11日｜华源证券研报指出，渤海租赁租金率兑现上行，信用评级获提升。上半年归母净利润为32.0亿元，同比扭亏为盈、增加52.2亿元；26Q2实现归母净利润为23.0亿元，同比扭亏为盈、增加49.9亿元，环比+153.1%。租金率提升，持续兑现周期景气；机队稳居全球头部，信用评级提升。截至26H1末,公司已同意出售但尚未完成交割的飞机109架，未来飞机销售端预计继续保持强势。2026年5月，标普全球将公司子公司Avolon的主体评级从“BBB-”上调至“BBB”，融资成本有望进一步降低。鉴于公司属于全球飞机租赁第一梯队，充分受益于飞机供需差与美债降息周期，业绩弹性充分，维持“买入”评级。