格隆汇9月8日｜华泰证券研报称，9月2日—3日华泰证券组织了2026年秋季策略会，会上围绕AI算力基础设施的各个细分方向展开交流。华泰证券发现，AI算力建设正推动产业竞争由单一加速器向材料、互连、通用计算与先进封装等系统环节延伸：800G、1.6T光模块迭代带动有源光芯片需求增长，InP衬底高规格、良率及稳定交付能力更加关键，国产供应链加快验证与导入；AI数据中心显著提升光纤用量，光棒扩产周期较长，高性能光纤供需有望偏紧，空芯光纤等新技术加速演进；智能体持续规划、工具调用和多任务协同提升CPU编排与调度价值；大尺寸、高密度封装升级为玻璃基板打开新应用空间，量产能力将决定产业化节奏。