格隆汇9月7日｜东方证券研报指出，岱美股份二季度毛利率逆市提升，汇兑因素拖累盈利。公司上半年归母净利润4.20亿元，同比增长74.2%；二季度归母净利润2.34亿元，同比增长623.3%，环比增长25.4%。拟收购茸明科技切入功能件及表面件领域，推进大内饰业务布局。公司积极推进现有汽车客户端机器人业务开发，投资1亿元成立机器人子公司，主要布局机器人电子皮肤及结构件等产品。我们认为公司在机器人领域具备技术储备、客户资源及海外产能优势，随着人形机器人企业逐步进入量产落地阶段，公司有望逐步切入国内外人形机器人产业链体系，培育新增长曲线。该行预测2026-2028年归母净利润10.34、11.11、12.20亿元（原为9.60、11.18、12.43亿元，调整毛利率及费用率等），维持可比公司26年PE平均估值30倍，目标价14.40元，维持“买入”评级。