格隆汇9月3日｜国海证券研报指出，三一重工盈利能力继续上行，全球化战略加速推进。公司上半年实现归母净利润56.9亿元，同比+9.1%；Q2实现归母净利润32.1亿元，同比+16.9%。全球化战略加速推进，海外业务盈利提升。截至2026H1，公司已建立覆盖500多家海外子公司、合资公司及代理商的海外市场渠道体系，海外人员本地化率超70%；构建了包含6个国内总仓、2个海外供应中心仓及近1000个海外配件仓库的全球仓储网络。分产品看，核心产品挖机+混凝土机械收入与毛利率齐升。认为公司作为工程机械领域龙头企业，在全球化竞争趋势下，盈利能力有望持续上行，维持“买入”评级。