格隆汇9月3日｜华源证券研报指出，福能股份Q2业绩表现超预期未来EPS增长+分红提升有望共振。2026H1公司实现归母净利润13.3亿元（同比-0.63%），对应2026Q2实现归母净利润6.78亿元（同比+16%），超出市场预期。Q2风资源修复，风电实现发电量+20%，受此影响，26H1福能新能源净利润4.1亿元（同比-15%），海峡发电8.9亿元（同比+33%），福能海峡3.5亿元（同比+24%）。另外值得注意的是，华润温州分红未放在H1，预计该利润将在Q3体现。在建海风项目、热电联产项目，未来2-3年公司成长性较强。延续中期分红，公司红利属性逐步增强。当前股价对应的PE分别为11、11、9倍，按照40%的分红率，公司当前对应股息率分别为3.5%、3.7%、4.3%，继续维持“买入”评级。