格隆汇8月25日｜国海证券研报指出，华阳集团2026Q2归母净利润同环比向好，精密压铸AI产品拓展新增长极。分业务看，汽车电子实现营收50.63亿元，同比+33.64%，主要受HUD、屏显示、无线充电等产品放量及客户结构优化带动；精密压铸实现营收15.74亿元，同比+21.81%，镁合金、锌合金及光通讯模块、高速连接器等产品收入快速增长。公司产品结构与客户矩阵同步多元化，汽车电子多品类布局，在手订单有望贡献业绩支撑；精密压铸打造“数据互连+散热+数据中心机柜”三大方向精密零部件产品，分享AI算力基建增长红利，具备一定盈利韧性。维持公司“增持”评级。