格隆汇8月25日｜国盛证券研报指出，新兴铸管归母净利同比略降，产品结构逐步改善。上半年实现归属于母公司所有者的净利润3.72亿元，同比减少8.0%；二季度净利回落，毛利率小幅走弱。公司为国内球墨铸管行业龙头，持续受益于钢铁行业产能利用率恢复、城市管网改造及水利设施建设，其盈利能力有望修复，考虑到当前供需格局及铸管毛利率偏低，我们预计公司2026年~2028年实现归母净利分别为8.0亿元、9.0亿元、10.1亿元，按照市值与重置成本的比对来看，目前公司仍处于价值低估区，具备较好的战略配置价值，维持“增持”评级。