格隆汇8月25日｜中邮证券研报指出，冰轮环境业绩稳健增长，数据中心冷水机组有望持续放量。上半年实现归母净利润3.11亿元，同增17.01%；其中，单Q2公司实现归母净利润1.94亿元，同增12.62%。海外为公司业绩增长核心支柱，其中数据中心冷机业务进展顺利，上半年合计确收约8亿元，同比增长43%，该项业务在公司整体营收中的占比已提升至22%，已成为业绩主要增长动力。全球数据中心冷却市场规模快速增长，切入北美数据中心市场的现实条件较为苛刻，公司竞争优势明显。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为47.88、24.56、17.06，维持“买入”评级。