格隆汇8月25日｜东吴证券研报指出，永兴材料锂盐释放盈利弹性，特钢贡献稳定利润。公司26H1归母净利润9.6亿元，同比+139%，其中26Q2归母净利润4.7亿元，同环比+124%/-4％，业绩位于此前预告下半区。公司筹划发行H股并在港交所上市，推进全球化战略布局。Q2碳酸锂出货环比稳定、盈利较Q1进一步提升。特钢业务稳健、贡献稳定利润。考虑到公司业绩符合市场预期，维持原预期，预计公司26-28年归母净利润20/26/31亿元，同比+205%/+28%/+21%，对应PE为13x/10x/8x，维持“买入”评级。