格隆汇7月28日｜国泰海通发布研报称，中东地缘政治局势反复变化，虚实不定，但整体脉络依然向尾部风险下降情景演绎。当前市场仍可能受到企业业绩验证、人工智能产业回报及地缘政治因素扰动，短期波动尚难完全消退，但市场对负面信息的敏感度有望边际下降。该行建议超配A股、H股与美股。