格隆汇7月21日｜群益证券(香港)研报指出，新易盛二季度利润回归高速增长轨道，高速光模块市场份额预计快速提升。2026年上半年公司预计实现归母净利润70-80亿元，同比增长77.6%-102.9%；其中Q2预计归母净利润42.2-52.2亿元，同比增长78.1%-102.3%。业绩符合预期，Q2环比重回高速增长轨道，预计物料短缺等情况大幅好转。未来伴随下游需求持续维持高位、同时物料和供应链稳定性提升后，公司下半年业绩有望维持较高增速。泰国产能持续释放，交付能力持续提升，后续1.6T、AEC电缆模块等技术储备丰富。当前股价对应A股2026-2028年P/E为36/28/22倍，维持“买进”建议。