格隆汇7月14日｜申万宏源研究指出，中国船舶预计26H1实现归母净利润92-110亿元，同比增长144-191%；对应26Q2单季归母净利润44-62亿元，同比增长140%-239%。26Q2业绩预增范围中值52.68亿元，与前瞻报告中的预测53.94亿元接近，业绩符合预期。公司手持订单充足且船型结构均衡，当前交付节奏加快，高价订单持续兑现。行业新造船价格维持高位且仍具上行动力，公司远期业绩有望上修。当前PO（市值订单比）仅0.53倍，处于周期低水平，维持“买入”评级。