格隆汇7月14日｜国盛证券研报指出，安井食品作为国内速冻食品行业龙头，在调制食品和菜肴制品这两个增长最快的子赛道的份额领先同业，集中化红利持续兑现。2026Q1公司凭借定价权率先收促变相提价，助力业绩显著提速、利润先于同行修复，业绩拐点明确。中长期看，锁鲜装&烤肠&滑类&清真食品等产品+出海+并购成长抓手充足，产品结构升级路径清晰，业绩弹性可期。预计公司2026-2028年摊薄EPS为5.60/6.68/7.74元/股，当前股价对应PE约14.6/12.2/10.5倍，首次覆盖，给予“买入”评级。