格隆汇7月3日｜华源证券研报指出，国城矿业钼锂双轮驱动，多品种金属平台打开成长空间。2025年公司以现金31.68亿元收购国城集团持有的国城实业60%股权，并在2026年有望实现剩余40%股权收购。公司收购核心资产大苏计钼矿，有望大幅增厚公司盈利；同时公司参股金鑫矿业，实现锂矿布局，后续权益锂量增空间或较大。公司业务实现钼锂双轮驱动，成长空间大，未来盈利弹性可期，首次覆盖，给予“买入”评级。