格隆汇6月1日｜招商证券研报指出，中信证券160亿H股定增落地，国际化战略升级。公司作为航母级券商，以规模扩张为导向，收入体量远高于其他头部券商；业务方面，投行优势一骑绝尘，机构业务全面领先，自营理念和效益引领行业，国际化业务进展遥遥领先，资本实力和规模效应等优势明显。考虑到权益市场景气度超预期，公司作为头部券商有望优先受益、业绩有望保持良好增势，预计公司26/27/28年归母净利润分别为359亿/392亿/426亿，同比+19%/+9%/+9%。维持“强烈推荐”评级。