格隆汇5月22日｜今日AI硬件板块全产业链走强，CPO、PCB、光学光电子板块接连上攻，成份股三环集团涨超19%，胜宏科技涨超11%，水晶光电、鹏鼎控股涨停，带动消费电子ETF华夏(159732)飙涨5.84%，成交额3.36亿，实时换手率达13.48%，创业板人工智能ETF华夏(159381)同步上涨3.62%。

今日板块上涨主要受多重利好因素共振驱动：

①AI硬件需求强劲，产业链景气度高涨：AI短期及中期需求被证实非常强劲。多家AI-PCB公司订单充足、满产满销，AI覆铜板需求旺盛，而海外扩产进度缓慢，大陆龙头厂商有望受益。此外，京东方与康宁签署合作备忘录，布局玻璃基封装载板等前沿赛道。

②端侧AI创新与政策刺激消费电子：AI正从云端向终端渗透，谷歌宣布全面推进Gemini AI智能体落地硬件，提振了AI手机、智能眼镜等创新预期。同时，第二批625亿元国家“以旧换新”补贴政策精准落地618大促周期，刺激手机、平板等数码产品换新需求。

中信建投证券发布中期策略称，随着全球大模型产业迈入高质量发展新阶段，全球算力基础设施的投资依然强劲，推荐算力产业链核心环节有望受益，包括GPU、光模块、光芯片、光通信配套仪器及设备、光纤光缆等。

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一键布局消费电子全产业链：消费电子ETF华夏(159732)，权重股如精密制造龙头立讯精密、PCB领军企业胜宏科技、存储芯片设计公司兆易创新等，充分受益于AI硬件创新与消费复苏。

人工智能指数中CPO含量超50%且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，权重股包含新易盛、中际旭创、天孚通信（均为光模块龙头）、润泽科技(IDC/云计算)等，综合费率为0.2%/年。